Retraite à l'étranger : une stratégie patrimoniale à part entière
Partir à la retraite à l'étranger est une décision qui combine des enjeux de qualité de vie, de coût de la vie, et de fiscalité. Bien planifiée, une retraite expatriée peut significativement augmenter votre pouvoir d'achat et préserver votre patrimoine. Mal préparée, elle peut générer des surprises fiscales douloureuses.
Ce guide traite des deux aspects : où partir (pays et conventions fiscales) et comment gérer vos pensions et actifs depuis l'étranger.
Pour comprendre les démarches de départ, consultez notre checklist fiscale avant de quitter la France et notre guide sur comment rompre sa résidence fiscale.
L'imposition des pensions françaises à l'étranger : le principe général
Pensions privées vs pensions publiques
La distinction fondamentale, reprise par la plupart des conventions fiscales françaises, est celle entre :
Pensions privées (retraite de base CNAV, retraites complémentaires AGIRC-ARRCO, pensions d'entreprise) → En principe imposables dans le pays de résidence, pas en France.
Pensions publiques (fonctionnaires d'État, militaires, magistrats, agents de certaines collectivités) → En principe imposables en France, même si vous vivez à l'étranger. La France maintient son droit d'imposition sur les pensions versées au titre d'une fonction publique.
Cette distinction est cruciale : un enseignant retraité de l'Éducation nationale qui part vivre au Portugal continuera à payer son impôt en France sur sa pension. Un cadre retraité du secteur privé dans la même situation ne paiera plus d'impôt en France (sauf retenue à la source résiduelle).
La retenue à la source sur les pensions
Si vous êtes non-résident fiscal français et percevez une pension privée française, la caisse de retraite ou l'assureur peut prélever une retenue à la source avant versement :
| Tranche annuelle de pension | Taux de retenue à la source |
|---|---|
| Jusqu'à 23 070 € | 0% |
| De 23 070 € à 67 674 € | 12% |
| Au-delà de 67 674 € | 20% |
Pour éviter ou réduire cette retenue, vous devez fournir une attestation de résidence fiscale délivrée par les autorités de votre pays d'accueil, si la convention fiscale applicable prévoit une exonération ou un taux réduit.
Les pays les plus avantageux pour retraiter
Portugal — l'IFICI et le régime classique
Le Portugal reste l'une des destinations favorites des retraités français. Si vous n'êtes pas éligible au nouveau régime IFICI (réservé aux professions qualifiées), le régime fiscal classique portugais reste compétitif :
- Taux marginal d'imposition sur les pensions : de 14,5% à 48%
- Abattements spécifiques pour les retraités (déduction forfaitaire sur pensions)
- La convention Franco-Portugaise prévoit que les pensions privées françaises sont imposables au Portugal
Coût de la vie : plus faible qu'en France, notamment en dehors de Lisbonne et Porto.
→ Consultez notre guide fiscal complet France-Portugal et notre guide retraite et expatriation par pays.
Émirats Arabes Unis — 0% d'impôt
À Dubaï et dans les autres émirats, l'impôt sur le revenu n'existe pas. Vos pensions privées françaises perçues en tant que résident fiscal émirati ne sont soumises à aucun impôt local.
Attention : la France n'a pas de convention fiscale avec les Émirats. Elle peut donc tenter de maintenir votre résidence fiscale en France si le départ n'est pas bien formalisé. La preuve de la résidence effective aux EAU est indispensable.
→ Consultez notre guide fiscal Émirats-Arabes-Unis.
Île Maurice — flat tax 15%
L'Île Maurice applique un taux d'imposition sur le revenu de 15% flat (flat tax) sur l'ensemble des revenus. La convention franco-mauricienne prévoit que les pensions privées françaises sont imposables exclusivement à l'Île Maurice.
Un retraité percevant 40 000 €/an de pension privée paiera donc 15% × 40 000 = 6 000 € d'impôt à l'Île Maurice, contre environ 5 000 à 10 000 € en France selon sa situation — et bénéficiera en plus d'un cadre de vie exceptionnel.
→ Consultez notre guide fiscal Île Maurice.
Thaïlande — imposition uniquement sur les revenus rapatriés
La Thaïlande applique une règle particulière : seuls les revenus transférés en Thaïlande pendant l'année de leur réalisation sont imposables. Si vos pensions restent dans un compte étranger et sont transférées l'année suivante, elles ne sont pas imposées.
Le visa Long-Term Resident (LTR) facilite l'installation pour les retraités aisés avec un revenu mensuel justifié.
→ Consultez notre guide fiscal Thaïlande.
Maroc — convention fiscale avantageuse
La convention franco-marocaine prévoit que les pensions privées françaises versées à un résident fiscal marocain sont imposables uniquement au Maroc. Le Maroc applique un barème progressif dont le taux marginal est de 38% — moins favorable que certains concurrents — mais le coût de la vie très bas compense largement.
→ Consultez notre guide fiscal Maroc.
Gestion pratique de vos actifs depuis l'étranger
Vos retraites françaises à l'étranger
L'Assurance Retraite (CNAV) et les caisses de retraite complémentaires (AGIRC-ARRCO) versent vos pensions sur tout compte bancaire en France ou à l'étranger. Pour les versements à l'étranger, Wise est souvent plus économique que les banques traditionnelles pour recevoir des virements en euros et les convertir en monnaie locale.
Assurance santé internationale
À votre départ, vous perdez le bénéfice de la Sécurité sociale française. Plusieurs options :
- CFE (Caisse des Français de l'Étranger) : maintien d'une couverture sociale française à cotisation optionnelle — solution idéale si vous envisagez un retour en France
- Assurance santé internationale privée : couverture mondiale, remboursement des soins dans votre pays de résidence et lors de vos séjours en France
- ACS : spécialiste de l'assurance expatrié, couverture modulable
- Cigna Global : couverture haut de gamme pour retraités aisés
Comparer les offres est indispensable car les tarifs varient significativement selon votre âge, le pays de résidence et les garanties choisies.
Le PER et l'assurance-vie avant le départ
Avant de partir, envisagez :
- Sortie partielle du PER en capital, en profitant de votre résidence fiscale française et des abattements disponibles (sorties partielles défiscalisées jusqu'à 100% des versements en rente)
- Optimisation de l'assurance-vie : les arbitrages internes ne déclenchent pas d'imposition, et les contrats luxembourgeois restent détenables depuis l'étranger
Pour structurer votre départ à la retraite à l'étranger de façon optimale, demandez un bilan fiscal gratuit — nous analysons votre pension, vos actifs et votre pays de destination pour identifier la meilleure stratégie.
Démarches pratiques pour le départ à la retraite
6 à 12 mois avant le départ
- Faire le point sur vos droits à la retraite : demandez un relevé de carrière à la CNAV et à AGIRC-ARRCO
- Simuler votre fiscalité dans le pays de destination cible
- Analyser la convention fiscale applicable à vos pensions (privées et/ou publiques)
- Souscrire une assurance santé internationale avant de résilier votre affiliation française
Au moment du départ
- Déclarer votre changement de résidence à votre caisse de retraite (pour adapter la retenue à la source)
- Obtenir une attestation de résidence fiscale de votre nouveau pays le plus tôt possible
- Transmettre cette attestation à votre caisse de retraite et à votre banque française
- Prévenir votre centre des impôts du départ et déposer votre dernière déclaration de résident (formulaire 2042 + 2042 NR)
Ce guide est fourni à titre informatif. La fiscalité des pensions à l'étranger dépend de conventions bilatérales complexes — consultez un conseiller fiscal spécialisé avant tout départ à la retraite.