Pourquoi le Portugal est devenu la destination fiscale n°1 des Français
Avec plus de 45 000 résidents français officiellement déclarés (et sans doute le double en comptant les non-inscrits au Consulat), le Portugal s'est imposé comme la première destination d'expatriation fiscale pour nos compatriotes. Ce n'est pas un hasard : le pays combine un régime fiscal exceptionnel, un faible coût de la vie comparé à la France, un accès complet à l'espace Schengen, et une communauté francophone très active.
Mais partir au Portugal ne signifie pas automatiquement payer moins d'impôts. Pour bénéficier des avantages fiscaux, vous devez d'abord rompre correctement votre résidence fiscale française, puis obtenir le statut de résident fiscal au Portugal et éventuellement bénéficier du régime IFICI (ex-NHR).
Si vous comparez plusieurs destinations, notre guide des destinations d'expatriation présente les caractéristiques fiscales de plus de 20 pays. L'Espagne et la Belgique sont souvent citées comme alternatives au Portugal — chacune avec ses propres règles.
Le régime NHR devenu IFICI : ce qui a vraiment changé en 2024
L'ancien régime NHR (Non-Habitual Resident) a été supprimé et remplacé en janvier 2024 par l'IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação — Incitation Fiscale à la Recherche Scientifique et à l'Innovation). La philosophie reste similaire — offrir un avantage fiscal pendant 10 ans aux nouveaux résidents — mais les conditions d'accès se sont resserrées.
Ce qui change avec l'IFICI
La nouveauté la plus importante concerne les pensions de retraite : sous l'ancien NHR, les pensions de source étrangère étaient totalement exonérées au Portugal. Depuis 2024, elles sont imposées à 10% — ce qui reste très avantageux comparé aux tranches marginales françaises (jusqu'à 45%), mais constitue un changement significatif pour les retraités.
Pour les actifs, le régime IFICI offre un taux forfaitaire de 20% sur les revenus d'activités éligibles, définies comme les professions hautement qualifiées dans des secteurs prioritaires : technologies de l'information, R&D, industrie manufacturière à forte valeur ajoutée, secteur financier et d'assurance, géologie et mines.
Les revenus de source étrangère qui ne relèvent pas d'une activité professionnelle portugaise restent souvent exonérés au Portugal grâce à la méthode d'exemption prévue dans les conventions fiscales — à condition que le pays source ait le droit d'imposer ces revenus.
Qui peut bénéficier de l'IFICI ?
Pour accéder au régime, vous devez remplir simultanément trois conditions :
- Ne pas avoir été résident fiscal portugais au cours des 5 dernières années (contre 5 ans sous l'ancien NHR)
- Vous installer effectivement au Portugal et y établir votre résidence principale
- Exercer une activité éligible au Portugal ou recevoir des pensions de retraite (dans ce cas, l'activité n'est pas requise mais les avantages sur les pensions sont réduits à 10%)
La convention fiscale France-Portugal de 1971 : votre bouclier juridique
La convention bilatérale entre la France et le Portugal signée en 1971, régulièrement mise à jour, est le document fondamental qui régit votre situation fiscale. Elle détermine quel État a le droit prioritaire d'imposer chaque catégorie de revenus et prévoit les mécanismes pour éviter la double imposition.
Voici les principales règles d'attribution par type de revenu :
- Revenus du travail salarié : imposés au Portugal si vous y exercez votre activité
- Pensions privées : imposées au pays de résidence (Portugal si vous y vivez)
- Pensions de fonctionnaires d'État : imposées exclusivement en France, quelle que soit votre résidence — c'est une exception importante
- Revenus immobiliers : imposés dans le pays où se situe le bien (France si votre bien est en France)
- Dividendes : imposition partagée possible, avec mécanisme de crédit d'impôt
Comment rompre sa résidence fiscale française avant de partir — l'étape cruciale
C'est l'erreur la plus coûteuse que font de nombreux expatriés : ils s'installent au Portugal sans avoir formellement rompu leur résidence fiscale française. Résultat : ils restent imposables en France.
L'article 4 B du Code Général des Impôts définit le résident fiscal français selon 4 critères alternatifs — il suffit d'en remplir un seul pour être considéré résident fiscal français :
- Foyer : là où vivent habituellement votre conjoint et/ou vos enfants mineurs
- Séjour principal : si vous passez plus de 183 jours en France dans l'année
- Activité professionnelle principale : si vous exercez votre activité principale en France
- Centre des intérêts économiques : là où se situent vos principaux investissements et le siège de vos affaires
Pour rompre la résidence fiscale française, vous devez éliminer tous ces critères et simultanément établir votre résidence fiscale au Portugal. En pratique :
- Transférez votre foyer familial au Portugal (logement, inscription des enfants à l'école, etc.)
- Fermez ou transférez vos comptes bancaires principaux
- Transférez la gestion de vos investissements à une banque portugaise
- Cessez toute activité professionnelle principale en France
- Inscrivez-vous dans les registres fiscaux portugais (NIF — Número de Identificação Fiscal)
Des situations complexes peuvent surgir si vous avez des revenus fonciers en France ou un patrimoine significatif. Dans ce cas, consultez un conseiller fiscal spécialisé avant votre départ pour éviter les mauvaises surprises.
Fiscalité pratique au Portugal : ce que vous paierez réellement
Une fois résident fiscal portugais, voici votre imposition effective sur les principaux types de revenus :
| Type de revenu | Taux IFICI | Taux standard |
|---|---|---|
| Revenus d'activité qualifiée | 20% flat | 14,5% à 53% |
| Pensions étrangères | 10% | Barème standard |
| Plus-values mobilières | 28% flat | 28% flat |
| Plus-values immobilières | Partielle | 50% exonéré + barème |
| Revenus locatifs | 25% | 25% ou intégration |
| Dividendes | 28% flat | 28% flat |
Outils recommandés pour gérer vos finances entre France et Portugal
Pour gérer efficacement vos finances entre les deux pays, deux catégories d'outils sont indispensables.
Virements internationaux : Wise vous permet de transférer de l'argent entre vos comptes français et portugais au taux de change réel interbancaire, sans frais cachés. Pour un expatrié qui rapatrie régulièrement des revenus français, Wise peut faire économiser plusieurs centaines d'euros par an comparé à une banque traditionnelle. Nous détaillons les avantages et limites de Wise face à Revolut dans notre comparatif Wise vs Revolut pour expatriés.
Assurance santé : Le Portugal dispose d'un système de santé public (SNS — Serviço Nacional de Saúde) accessible aux résidents, mais les délais d'attente dans le public peuvent être longs pour les spécialistes. Une assurance santé internationale vous donne accès aux cliniques privées sans délai et sans avance de frais importante. Pour choisir la meilleure formule, consultez notre comparatif ACS vs Cigna vs April International — les assureurs ACS et Cigna proposent des offres adaptées à l'Europe.
Le cas particulier des retraités français au Portugal
Pour les retraités, le Portugal reste très attractif malgré la suppression de l'exonération totale sur les pensions. Un retraité français percevant 3 000 € de pension mensuelle paie :
- En France : après abattement de 10%, environ 15 à 25% d'impôt effectif, plus 4,2% de CSG-CRDS (si non exonéré), soit une charge globale de 19 à 30%
- Au Portugal (IFICI) : 10% flat, sans prélèvements sociaux supplémentaires
L'avantage reste donc significatif, de l'ordre de 9 à 20 points de pourcentage selon la situation. Sur une retraite de 3 000 €/mois, cela représente entre 3 000 € et 7 000 € d'économie annuelle.
Si vous comparez avec d'autres destinations prisées des retraités français, les Émirats Arabes Unis offrent une exonération totale d'impôt sur le revenu, tandis que l'Île Maurice et la Thaïlande proposent des régimes favorables sous conditions.
Prochaines étapes pour votre expatriation au Portugal
- Vérifiez votre éligibilité à l'IFICI en listant vos sources de revenus et leur qualification
- Planifiez la rupture de résidence fiscale française — idéalement 6 mois avant le départ
- Ouvrez un compte Wise pour gérer les transferts France-Portugal sans surcoût
- Souscrivez une assurance santé internationale avant de quitter la France (ACS ou Cigna pour l'Europe)
- Consultez un expert : contactez-nous pour une mise en relation avec un conseiller fiscal franco-portugais
Pour comparer le Portugal avec d'autres destinations, retournez à notre hub des destinations d'expatriation.
Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre purement informatif et ne constituent pas un conseil fiscal personnalisé. La fiscalité évolue régulièrement : vérifiez toujours les règles applicables à votre situation auprès d'un conseiller fiscal qualifié ou du Service des Impôts des Particuliers Non-Résidents.